Mitra Bisnis Brookfield membeli Westinghouse seharga $ 4,6 miliar

Anak perusahaan dari Canada Brookfield Asset Management Inc ( BAMa.TO ) ( BAM.N ) berencana mengakuisisi Westinghouse Electric Co LLC, perusahaan layanan nuklir yang bangkrut yang dimiliki oleh Toshiba Corp ( 6502.T ) seharga $ 4,6 miliar.

Mitra Bisnis Brookfield LP ( BBU.N ) ( BBU_u.TO ) mengatakan dalam sebuah pernyataan pada hari Kamis bahwa pihaknya dan mitra institusional akan menggunakan $ 1 miliar ekuitas dan $ 3 miliar pembiayaan hutang jangka panjang untuk membeli bisnis berbasis di Pittsburgh, yang pertama investasi tenaga nuklir.

Para pembeli juga mengasumsikan rencana pensiun kekurangan dana Westinghouse.

Saham New York Brookfield Business Partners naik 3,4 persen pada perdagangan sore.

DISPONSORI

Kesepakatan tersebut diperkirakan akan ditutup pada kuartal ketiga namun akan mendapat persetujuan dari regulator dan Pengadilan Kebangkrutan AS.

Westinghouse mengatakan bahwa pihaknya bertujuan untuk keluar dari kebangkrutan segera setelah bulan Maret, yang memungkinkan Toshiba untuk memesan manfaat pajak pada tahun fiskal berjalan.

"Akuisisi Brookfield terhadap Westinghouse menegaskan kembali posisi kami sebagai pemimpin industri nuklir global," kata Chief Executive Officer Westinghouse José Emeterio Gutiérrez.

Toshiba tidak segera menanggapi permintaan komentar.

Kelompok perusahaan Brookfield adalah salah satu investor terbesar di dunia yang memiliki aset jangka panjang dan stabil seperti utilitas, real estat, energi dan infrastruktur.

"Memperoleh Westinghouse pasti sesuai dengan pendekatan risiko yang mereka miliki," kata Mycle Schneider, konsultan kebijakan energi dan nuklir di Paris. "Mereka membeli aset dalam situasi goyah."

Tahun lalu Brookfield Asset Management mengakuisisi dua pemilik proyek energi terbarukan, TerraForm Global Inc dan TerraForm Power Inc ( TERP.O ), dari SunEdison Inc, yang mengajukan Bab 11.

Pada tahun 2016, Mitra Bisnis Brookfield mengubah hutang menjadi saham ekuitas besar di produsen listrik Texas yang muncul dari Bab 11 dan menjadi Vistra Energy Corp ( VST.N ). Dan pada bulan November, Mitra Properti Brookfield BPY.N menawarkan untuk membeli sisa saham di General Growth Properties Inc ( GGP.N ), menambah saham besar yang dibeli untuk membebaskan pemilik mal dari kebangkrutan.

Schneider mengatakan bahwa dia terkejut bahwa Brookfield mengakuisisi Westinghouse, mengingat perusahaan tersebut tidak memiliki bisnis nuklir lainnya.

Westinghouse adalah salah satu pemasok bahan bakar nuklir terkemuka di dunia, dan menyediakan beberapa bentuk layanan kepada 80 persen dari 450 reaktor komersial di dunia, menurut catatan pengadilan.

Kedua lini bisnis tersebut menghasilkan arus kas gabungan sebesar $ 403 juta untuk pendapatan sekitar $ 3,1 miliar pada tahun anggaran Westinghouse pada tahun 2015, menurut catatan pengadilan.

Namun, perusahaan tersebut menderita setelah sepakat untuk membangun dua pabrik di AS Tenggara dengan kontrak harga tetap. Proyek tersebut menghasilkan miliaran dolar dari anggaran, dan Westinghouse mengajukan kebangkrutan pada bulan Maret untuk menghindari kontrak tersebut.

Pembangunan pembangkit listrik tenaga nuklir baru secara global telah turun ke tingkat terendah dalam satu dekade menyusul masalah keamanan baru setelah bencana Fukushima di Jepang pada tahun 2011.

Salah satu proyek AS yang belum selesai di Westinghouse, yang dikenal dengan Vogtle di Georgia, akan berlanjut dengan Southern Co ( SO.N ) menggantikan perusahaan tersebut sebagai manajer proyek. Sebuah proyek South Carolina yang dikenal sebagai VC Summer telah ditinggalkan pada bulan Juli.

Utilitas utama di balik proyek VC Summer, Scana Corp ( SCG.N ), pada hari Rabu menyetujui tawaran pengambilalihan $ 7,9 miliar dari Dominion Energy Inc ( DN ).

Westinghouse telah bergabung dengan sebuah konsorsium yang mengajukan penawaran untuk menyediakan tenaga nuklir di Arab Saudi, salah satu pasar baru terbesar di dunia. Membawa Westinghouse dari kebangkrutan bisa membantu menutup kesepakatan yang diajukan untuk enam reaktor AP1000 baru di India.

Dilaporkan oleh John Benny di Bengaluru dan Tom Hals di Wilmington, Delaware; Pelaporan tambahan oleh Jessica DiNapoli di New York; Editing oleh Sriraj Kalluvila dan Lisa Von Ahn

Standar kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.
Share: